Sonderheft Ichimoku (3/4) – Wellentheorie in Ichimoku


Die von Ralph Nelson Elliott in den späten 1930er Jahren entwickelte Elliott-Wellentheorie ist eine der Grundlagen der Aktienmarktanalyse. Mehrere Methoden machen sich diese Theorie zunutze und ermöglichen es, den Markt zu untersuchen und Finanzbewegungen besser vorauszusehen. Die Ichimoku-Kinko-Hyo-Technik verwendet die Wellentheorie insbesondere bei der Strukturierung und Interpretation von Diagrammen. Erläuterungen :

Grundprinzip der Wellentheorie

Die Elliott-Wellentheorie ist die Theorie, die zeigt, dass Märkte Zyklen durchlaufen, die wiederum Waves folgen. Laut Elliott bewegen sich die Bewegungen auf den Finanzmärkten in aufeinander folgenden Wellen, sowohl auf sehr kurze als auch auf lange Sicht. In diesem Sinne verläuft die Entwicklung der Preise nicht ungeordnet, sondern folgt einer gewissen Harmonie, die dann leichter zu beobachten und vorauszusehen ist.

Die Regeln dieser Theorie sind von der Dow-Theorie inspiriert und richten sich nach den Fibonacci-Zahlen. Im Allgemeinen werden die Waves in UnterWaves unterteilt, die dazu dienen, den bullishen oder bearishen Trend eines Zyklus und dann der Märkte zu bestimmen.

Jede Welle hat ihre eigene Persönlichkeit, und es gibt Regeln für ihr Verhalten. Aber im Allgemeinen unterscheiden wir zwischen Impuls- und Korrekturwellen. Eine Impulswelle ist eine Welle, die dem Haupttrend der Bewegung folgt, während die Richtung einer Korrekturwelle das Gegenteil dieses Trends ist.

Jede Welle besteht in jedem Fall aus Unterwellen, deren Regeln es erlauben, eine Bewegung zu validieren oder nicht. Sie sind nummeriert, und je nach ihrem Rang kann eine Welle unter eine andere Welle fallen oder auch nicht. Nach unten gehen oder nicht tiefer als eine Spitze, oder die kürzeste Welle sein.

Wenn eine der Regeln nicht eingehalten wird, sollte ein anderes Training in Betracht gezogen und eine neue Zählung vorgenommen werden. Als Richtwert modellierte Elliott einen “elementaren Zyklus”, der aus 8 HauptWaves besteht: 5 ImpulsWaves und 3 Korrekturwellen.

Die Zersetzung bleibt jedoch unendlich und das Ganze bildet einen “vollständigen Zyklus”.

Die Anwendung der Wellentheorie in Ichimoku

Um seine Ichimoku-Analysemethode zu vervollständigen, ließ sich Goichi Hosoda von Elliotts Wellentheorie inspirieren. Sein Ziel war die Entwicklung eines Instruments zur Modellierung von Bewegungen durch die Untersuchung der Impuls- und Korrekturstrukturen der Märkte.

So kann in einem Trend die Hauptbewegung in 3 HauptWaves unterteilt werden: Welle I, V und N, die jeweils bearish oder bullish sein können.

Welle I ist eine Pulswelle, die aus einem Segment besteht. Die Welle V setzt sich aus zwei Segmenten zusammen, darunter eine Impulswelle (Welle I) und eine Korrekturwelle. Die Welle N besteht aus drei Segmenten, darunter eine V-Welle (eine Pulswelle und eine Korrekturwelle) und eine sekundäre Pulswelle.

Wie bei der Elliottschen Wellentheorie bleibt dieses Zersetzungsprinzip sowohl kurzfristig als auch auf sehr lange Sicht gültig. Darüber hinaus ist es möglich, eine Welle unabhängig zu verwenden, insbesondere um komplexe Bewegungen zu erkennen. In diesem Fall ist es nur notwendig, dass die Waves in der Bewegung die gleiche Dauer haben.

Als Beispiel kann ein 60-Tage-Werk durch drei geteilt und durch die Waves I, V und N unabhängig voneinander modelliert werden. Die ersten 20 Tage durch eine Welle I; die dazwischen liegenden 20 Tage durch eine Welle N und die letzten 20 Tage durch eine Welle V. Es ist jedoch zu beachten, dass die aktuellen Märkte in der Praxis viel schwieriger in Bewegungen gleicher Dauer zu zerlegen sind.

Die für Ichimoku spezifischen SekundärWaves P und Y

Zusätzlich zu diesen drei HauptWaves hat Goichi Hosoda auch die SekundärWaves P und Y hinzugefügt. Die Welle P besteht aus einer Impulswelle und einer Konsolidierungswelle aus 5 Elementen in Form eines verengten Dreiecks. Die Zusammensetzung der Welle Y ist ebenfalls die gleiche wie die der Welle P, mit Ausnahme ihrer Konsolidierungsphase, die die Form einer sich verbreiternden Fase annimmt.

Welle P entspricht der Chartistenfigur Wimpel

Erst die Kombination der Waves ermöglicht es dann, die Bewegungen zu strukturieren und eingehende technische Analysen durchzuführen. Die Ichimoku-Analysemethode wird mit der Elliot’schen Wellentheorie noch präziser.